提高退出效率、完善激励机制，安徽千亿产业引导基金布局前沿赛道

36kr王顺·2023年04月23日 16:12

安徽省新兴产业引导基金体系中的5只主题基金确定了管理机构。

4月23日，安徽省新兴产业引导基金有了最新进展。36氪安徽从省政府新闻办举行的新闻发布会上获悉，《安徽省新兴产业引导基金管理办法》已于近日实施，其中在投资退出机制等方面做了举措创新。此外，安徽省新兴产业引导基金体系中的5只主题基金确定了管理机构。

提高投资退出效率

36氪安徽了解到，《安徽省新兴产业引导基金管理办法》（简称“《管理办法》”）对引导基金管理进行了一系列举措创新。

一是采取“差异杠杆”，保障撬动效应。根据500亿元引导基金放大到2000亿元基金体系的总体目标，对引导基金出资主题、功能、天使三类母基金设置了差异化杠杆比例。

二是募投“竞争赛马”，突出绩效导向。遵循“资金跟着项目走”原则，根据各母基金投资进度和运作绩效，动态调整引导基金出资进度和出资份额。

三是响应“市场意愿”，放宽返投要求。将天使母基金和主题、功能母基金投资安徽省的最低金额，降至引导基金出资额的1.0-1.2倍，同时放宽返投认定范围。

四是投资“即退即分”，提高退出效率。引导基金采取“即退即分、先回本后分利”的方式分配，加快投资回收速度，形成“投资—退出—再投资”的良性循环。

五是收益“综合让利”，强化引导作用。在母基金清算退出时，对于达到门槛收益率、完成返投要求的，可由引导基金财政出资综合产生的超额收益，向基金管理机构和其他社会出资人让利。

六是实行“增量计提”，完善激励机制。设定引导基金门槛收益率，对超过门槛收益部分，允许基金管理机构按一定比例提取超额业绩报酬。

五只主题母基金有了新进展

发布会上亦发布了省高端装备制造产业母基金、省智能家电家具产业母基金、新一代信息技术产业母基金、新能源汽车和智能网联汽车产业母基金、新材料产业母基金最新进展。

省高端装备制造产业母基金和省智能家电家居产业母基金规模分别是33.68亿元、30亿元，通过带动各类社会资本形成母子基金总规模135亿元、108亿元。这两只主题母基金重点投向产业链核心企业，积极发挥基金招引作用，通过市场化投资带动产业链上下游企业总部、生产研发基地、研发中心等落地安徽，打造与各地产业优势和资源禀赋结合的立体化基金配置体系。

目前，这两只主题母基金管理机构已确定，分别是中金私募股权投资管理有限公司和安徽创谷股权投资基金管理有限公司。

此外，新一代信息技术、新能源汽车和智能网联汽车、新材料等3只主题基金总规模分别为300亿元、180亿元、135亿元。这三只产业主题基金管理机构分别是安徽启航鑫睿私募基金管理有限公司、合肥瑞丞私募基金管理有限公司、合肥产投资本创业投资管理有限公司。

目前，新一代信息技术产业主题基金正在开展母基金首轮缴款以及中基协备案工作；子基金遴选有序进行，预计上半年完成4—5只子基金设立；计划年度完成募资35亿元，投资20亿元。新能源汽车和智能网联汽车产业主题基金已完成备案，遴选确定了10家子基金管理机构。计划年度募资36亿元，投资22亿元。新材料产业主题基金已完成母基金注册、首笔实缴及第一批子基金管理机构的初筛答辩，计划年度募资30亿元，投资不低于10亿元。

36氪安徽了解到，安徽省新兴产业引导基金由省级财政将出资，在引导基金下设三大基金群16只母基金，各基金群分别以“母子基金”架构运营，通过逐层撬动社会化资本，最终形成总规模不低于2000亿元的省新兴产业引导基金体系。