国泰君安：科技制造景气周期+自上而下导向催化，仍是首要推荐的方向

国泰君安指出，科技制造景气周期+自上而下导向催化，仍是首要推荐的方向。但拥挤的交易下，科技成长并非全部。行业配置重点推荐产业周期向上：半导体/新能车/锂电/光伏/设备；宽松预期叠加盈利估值性价比：券商/银行/地产；景气反转背景下的新基建：通信；青黄不接下，盈利估值性价比极佳的周期成长品种，优选中期供需稳定的：玻璃/轮胎/建材/钢铁等。（第一财经）原文链接